世界最大の政府系ファンドが資金取り崩しへ！！

$6 billion real estate bet eases pain for giant oil fund - March 9, 2016


「資金が多ければ運用に失敗しない」という考え方は近年のボラティリティの大きい市場では通じないかもしれません。世界最大の政府系ファンドであるノルウェー政府年金基金の2015年の運用益は2011年以来で最悪となる+2.7%となり、これは過去10年の平均値の半分程度となりました。

※ノルウェー政府年金基金は、将来的に枯渇の可能性のある油田資産を金融資産に転換して有効活用を図る事を目的として設立されました。資金はノルウェーの北海油田の石油収入が充てられています。世界最大の株式投資体の1つであり、世界の9,000社以上に対して5,340億ドルを投資してます。

運用益の内訳は不動産投資で+10%、株式投資で+3.8%、債券投資で+0.3%のリターンであり、不動産投資が他を補った形となっています。基金は2015年には15億ドルでマンハッタンのHudson Squareビルを購入しており、今後も東京やシンガポールで不動産への更なる投資を計画しています。

ただ近年の原油価格の下落によりノルウェーの国家財政は悪化しており、2016年には基金の設立後初めて運用資産93億ドルを取り崩す予定となっています。また基金の年次報告によれば、2015年は新興国投資で-7%、ブラジルでの投資により-38%、石油・ガス投資でも-13.7%とそれぞれ大きく損失を被っています。


⇒http://money.cnn.com/2016/03/09/investing/norway-oil-wealth-fund-real-estate/index.html